Bästa fonderna just nu 2021 – Hitta rätt fond idag

Aktiefonder är ett utmärkt alternativ för ett långsiktigt sparande. Antingen genom att vi sparar i enbart aktiefonder eller att vi har fonderna som ett komplement till ett aktiesparande. Genom aktiefonder sprider vi riskerna och kan dessutom komma åt regioner i världen där det är svårt för en svensk småsparare både att analysera bolagen och köpa aktierna.

Vi kommer här lista några av de bästa aktiefonderna just nu. Det är både fonder med inriktning på den svenska och utländska börser. Vi har valt att lista en fond per kategori och valt ut det som vi anser är den bästa fonden, men i flera fall finns det ett antal snarlika alternativ vilket vi då nämner i texten under respektive fond. Så kan du lättare hitta den bästa fonden för just dig. Vi har också valt att premiera fonder som du kan köpa via så många olika plattformar som möjligt snarare än nätmäklarnas egna fonder som kräver att du är kund hos just den mäklaren. Nätmäklarnas egna alternativ nämns dock i texten vilket gör att du som är kund hos en viss nätmäklare får tips på en alternativ fond, som du kan jämföra med den föreslagna.

Då aktiefonder alltid innebär en risk är det viktigt att du läser på och förstår riskerna och ser ditt sparande på lång sikt. Det här är några av de bästa fonderna just nu, men se det som ett förslag på olika typer av fonder du kan titta vidare på, inte som köpråd. Bästa fonden 2020 behöver inte vara den som presterar bäst 2021 eller 2022. Men fram till 2030 eller ännu hellre 2040 bör en bra sammansatt portfölj av lite olika aktiefonder av hög kvalité blivit en utmärkt affär.

Vi börjar med ett antal billiga fonder och avslutar med några fonder med lite högre avgift men med goda möjligheter att även i framtiden vara värda sitt pris.

Topp 6 bästa fonderna 2021

1. Spiltan Aktiefond Investmentbolag

Den här fonden ger det bästa av två världar och är idag en av Sveriges bästa och mest populära fonder. Genom att investera i investmentbolag, som är börsnoterade bolag som äger aktier i andra bolag och jobbar aktivt med dessa, så får vi i någon mån en aktiv förvaltning. Men då själva fonden från Spiltan är passiv och innehåller en fast fördelning av de olika investmentbolagen får vi det till en fondavgift som endast passiva fonder kan erbjuda, nämligen låga 0,27% om året.

Fonden har gått mycket bra och utklassat index över så gott som alla tänkbara mätperioder, tack vare investmentbolagens starka utveckling. Själva fondbolaget har egentligen inte gjort något fantastiskt jobb för att uppnå denna avkastning, mer än komma på den smarta grejen med att lansera en sådan här bra och smart fond och plocka in rätt bolag i fonden från början.

Fonden är viktad efter storleken på investmentbolagen vilket gör att Investor och Industrivärden tillsammans står för hela 50% av fonden. Det hade troligtvis inte varit möjligt att likavikta innehaven på alla investmentbolag på Stockholmsbörsen då fonden är så stor och populär. Då hade man tvingats dammsuga marknaden på aktier i de mindre investmentbolagen så fort fler sparare stoppade in pengar i fonden.

För den riktigt intresserade kan det vara lite kul kuriosa att fonden utöver de största investmentbolagen även äger aktier i ICA och AstraZeneca som ju inte är investmentbolag. Spiltan motiverar det med att de vill ha lite större spridning och att de tycker ICA och AstraZeneca med sin storlek och bredd på verksamheten påminner om konglomerat.

Ska man nämna något negativt med fonden så är det att man till viss del åker på avgift i två led. Då dels investmentbolagen har en viss kostnad för sin verksamhet i form av löner och lokalhyra. Och sen läggs fondavgiften till Spiltan på det. Vi landar dock på en låg total avgift och avkastningen historiskt talar för att fonden klarar av att bära den avgiften och samtidigt leverera en riktigt bra avkastning.

Läs mer här!

2. SEB Hållbar Sverige Indexnära

Det finns flera mycket billiga eller till och med gratis indexfonder som följer något av Stockholmsbörsens index. Trots det väljer vi här att betala 0,27% om året i avgift för en svensk indexfond. Förklaringen är att fonden följer hela Stockholmsbörsen det vill säga indexet som heter SIXRX och består av hela 260 bolag, inklusive återinvesterad utdelning.

Det ska jämföras med exempelvis nätmäklarnas egna gratisfonder. Nordnet Indexfond Sverige följer de cirka 70 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Avanzas gratisalternativ Avanza Zero följer bara de 30 mest omsatta aktierna. Nätmäklarnas egna alternativ blir alltså betydligt smalare och mer inriktade på de riktigt stora bolagen jämfört med SEB Hållbar Sverige Indexnära.

Nu behöver så klart inte fler aktier ge högre avkastning, men historiskt har de bredare indexen gått bättre än storbolagsindex. Mycket tack vare att avkastningen från mindre bolag som växer snabbare varit högre än från de stora drakarna. Skulle vi få se en period där bolag som Telia, H&M och våra storbanker, som haft några tuffa år, vänder och börjar gå riktigt bra kommer storbolagsindex kunna slå bredare index under en period. Men på lång sikt är det ändå en rimlig gissning att det kan vara värt att betala 0,27% om året för att nå hela börsen med runt 200 bolag fler än vad gratisfonderna erbjuder.

Läs mer här!

3. Länsförsäkringar Global Indexnära

Det går nästan inte att göra en lista på de bästa aktiefonderna utan att ha med en riktigt billig global indexfond. Det här är den typen av fonder som de flesta rekommenderar för den som ska välja bara en enda fond och sen slippa fundera mer på valet.

En global indexfond följer världsindex vilket gör att den investerar i ett mycket stort antal bolag i ett antal länder i västvärlden, det vill säga USA, Väst-Europa och Japan. Men då index utgörs till över 60% av amerikanska bolag så blir inte den riktigt så välspridd över hela jorden som många tänker sig med tanke på namnet.

Globalfonder som låter som de ska täcka hela världen täcker alltså bara bolag noterade på börser där ungefär 1 miljard av jordens 7,5 miljarder människor bor. Många av bolagen är dock globala och har verksamhet över hela jorden även om de har sitt säte i tex USA eller Tyskland. När folk i tillväxtländer får det bättre ställt och börjar dricka Coca Cola kommer det gynna det amerikanska moderbolaget Coca Cola för att ta ett enkelt exempel.

Är man bara medveten om den stora vikten mot USA så är en global indexfond fortfarande en utmärkt och billig grund i ett fondsparande. Länsförsäkringar Global Indexnära kostar 0,2% om året vilket är ungefär så billigt som man kan få det. Som alternativ har båda nätmäklarna Avanza och Nordnet egna globala indexfonder med en avgift på 0,1-0,2%. Fördelen med Länsförsäkringars globalfond är att du kommer åt den oavsett vilken av de två stora nätmäklarna du är kund hos.

Förutom avgiften finns det lite andra parametrar att ta hänsyn till exempelvis hur exakt de lyckas följa sitt index och hur de kan hantera skatteeffekten på utdelningar i vissa länder. Skillnaderna mellan dessa tre alternativ kommer troligtvis vara små och ligga på 0,1-0,2% om året, eller kanske ännu mindre. Den riktigt intresserade kan om något år dra ut en graf över historiken och jämföra, men just nu vågar vi inte säga vilken som presterar bäst över tid. Det är inte säkert att fonden med 0,1% i avgift kommer gå exakt 0,1 procentenhet bättre om året än fonden med 0,2% i avgift.

Läs mer här!

4. Öhman Etisk Emerging Markets A

Då vi helt saknar aktier från tillväxtmarknader i en global indexfond väljer vi att ta med även en ren tillväxtmarknadsfond. Detta för att få en mer direkt exponering mot stora länder där ekonomin växer och befolkningen blir allt rikare år för år.

Valet föll här på Öhman Etisk Emerging Markets A som är en fond som slagit de stora tillväxtmarknadsindexfonderna på såväl 1, 3 och 5 års sikt. Detta till en avgift på 1,05% vilket är lågt i förhållande till aktivt förvaltade fonder på tillväxtmarknader som ofta ligger på runt 2% i avgift.

Fonden investerar i mellan 200 och 400 bolag där Kina är överlägset största marknaden. Den etiska inriktningen som betyder att fonder tar hänsyn till exempelvis miljöaspekter vid valet av bolag verkar snarast ha bidragit positivt till avkastningen. Sen är det troligtvis till stor del i just dessa länder med över halva jordens befolkning som det stora slaget om miljö och klimat kommer avgöras i framtiden.

För den som hellre väljer en ren indexfond med exponering mot tillväxtmarknader finns precis som i fallet med globalfond bra och billiga alternativ från Länsförsäkringar, Avanza och Nordnet. Avgiften ligger här på runt 0,3-0,4% vilket alltså ska jämföras med 1,05% för Öhmans tillväxtmarknadsfond. Hittills har dock Öhmans fond varit värd sitt pris.

Läs mer här!

5. Swedbank Robur Ny Teknik A

En av Sveriges mest populära och bästa aktiefonder under många år är fonden Swedbank Robur Ny Teknik. Många trodde kanske fonden skulle tappa lite av sin stjärnglans när fondens mycket hyllade förvaltare lämnade fonden för några år sedan för att starta den egna fonden TIN Ny Teknik. Men Swedbanks fond har gått något bättre än TINs motsvarighet sen avhoppet och avgiften är dessutom något lägre för Swedbanks fond. Båda fonderna kan dock vara intressanta att hålla koll på och ingen vet vilken av de två som kommer gå bäst i framtiden.

Man ska här vara medveten om att många av dessa teknikbolag har gått väldigt bra de senaste åren och har en hög värdering i förhållande till årets vinster. I värderingen ligger det alltså en tro på fortsatt hög tillväxt. Då fonden dessutom har en avgift på cirka 1,5% är det en fond man bör hålla lite koll på så den fortsätter leverera och göra rätt för sitt pris. Fortsätter fonden att slå index med många procentenheter om året är det så klart inga problem att betala 1,5% i avgift.

Att många digitala teknikbolag har en lysande framtid bör det inte råda någon tveka om, så fortsätter förvaltarna göra sitt jobb så finns det goda möjligheter till fin avkastning. Fonden kräver dock lite bättre uppföljning än en global indexfond som man kan köpa och glömma bort i 10 år.

Läs mer här!

6. Didner & Gerge Small & Microcap

Återigen en lite dyrare fond med 1,84% i avgift men som vi ändå tycker kan vara värd sitt pris. Precis som namnet antyder får vi här en exponering mot mindre bolag och fonden är aktivt förvaltad. Små bolag har historiskt gått bättre än stora, men till något högre risk. Småbolag blir därför extra intressant i perioder då man tror börsen ska gå bra då de tenderar att gå upp mer i goda tider men falla lite mer i dåliga tider. Tajming är svårt med då börsen historiskt har gått upp betydligt mer än den gått ner har också småbolag avkastat bättre än stora bolag.

Namnet småbolag kan vara lite missvisande i många fonders namn då fonden ofta investerar i både små och medelstora bolag. I flera svenska fonder som heter något med småbolag ingår till exempel Trelleborg som ett av de största innehaven. Trelleborg har ett börsvärde på över 50 miljarder och få skulle kalla det för ett småbolag. Även i Didner & Gerge Small & Microcap finns vissa bolag som hunnit växa sig ganska stora på senare år, men det finns även gott om mindre bolag. Fonden investerar inte bara i svenska bolag utan för närvarande består fonden av cirka 20% aktier från Storbritannien och 15% från Italien.

För den som jagar lägsta pris kan AMF Aktiefond Småbolag vara ett alternativ till i sammanhanget låga 0,45% i avgift. Men här är det också frågan om lite större bolag där bolag som NIBE, Castellum, Electrolux och Trelleborg finns med bland de största innehaven. Kanske inte riktigt den typen av bolag som man är på jakt efter om man vill ha en småbolagsfond.

Läs mer här!

 

Frågor och svar om fonder

Vilka fonder bör man satsa på?

Sparar du på minst fem års sikt bör du helt fokusera på aktiefonder. Du får sen välja om du vill ha en aktivt förvaltad fond som är lite dyrare med god historik, med förhoppning om att den ska fortsätta var värd sitt pris. Eller om du i stället väljer en väldigt billig indexfond där du vet vad du får till en låg kostnad. Väljer du en aktivt förvaltad fond bör du regelbundet följa upp att den fortsatt är värd sitt pris, medan indexfonden kräver mindre översyn.

Hur fungerar fonder?

Fonden får in pengar från sparare, sedan investerar fonden i olika värdepapper, vanligtvis aktier. Fondens värde följer sedan utvecklingen för de värdepapper som ingår i fonden. Det gör att du via fonder får betydligt större riskspridning än om du skulle köpa en enskild aktie. Vissa fonder är väldigt breda tex en global indexfond som ofta investerar i över 1000 olika bolag. Andra fonder kan vara smalare som exempelvis investerar i småbolag i en viss region.

Hur ska man tänka med fonder?

Det viktigaste med fonder är att du väljer rätt risknivå för det aktuella sparandet. Det vill säga ju längre tidshorisont du har desto högre risk kan du ta. Pengar du ska använda inom ett till två år för inte investeras på börsen och såldes heller inte i aktiefonder som är baserade på börsens utveckling.

Kan fonder gå ner i värde?

Ja, både aktiefonder och räntefonder kan gå ner i värde. Risken är extra stor på kort sikt, vilket gör att ett sparkonto med insättningsgaranti är säkrast för pengar du behöver inom kort. Fonder kan även gå ner på längre sikt, men risken för att en bred indexfond ska gå ner på 15-20 års eller ännu längre sikt är mycket liten.

Hur många fonder ska man ha i sitt ISK?

Det beror mest på hur intresserad du är och hur många fonder du orkar hålla koll på. Många skulle klara sig väldigt bra med bara en global indexfond. Nästa steg för en person som bor i Sverige och tänker fortsätta bo här skulle kunna vara att komplettera med en Sverigefond, för att få lite högre exponering i svenska kronor så man slipper valutarisken som finns i en globalfond. Vid sidan av dessa två fonder kan någon tycka det är kul med lite fler nischade fonder, men det är absolut inte nödvändigt. Är fonderna breda så kan alltså en till två fonder räcka långt. Men det är heller inget fel att ha fem till tio fonder om man tycker det tillför något och är roligt.

Kan alla fonder handlas på börsen?

Nej, de flesta fonder handlas inte på börsen. Det betyder att du inte kan genomföra ett köp eller en försäljning blixtsnabbt så länge börsen är öppen. Utan köp/sälj i en fond tar vanligtvis ett par dagar att gå igenom. Det finns en typ av fonder som är börshandlade, dessa kallas ETF (exchange traded fund) som handlas alltså på börsen. Där har du hela tiden en aktuell kurs under börsen öppettider där du kan köpa och sälja fondandelar lika snabbt som du kan köpa och sälja aktier på börsen.

Vilka fonder kommer att gå bra 2021? 

Den som med säkerhet visste det skulle bli väldigt rik. Det vi ganska säkert vet är att indexfonder kommer gå ganska precis som det index de ska följa. Sen kommer det finnas en grupp nischade fonder som följer vissa branscher eller regioner som går extra bra och andra fonder som följer branscher eller regioner som går sämre. På lång sikt talar allt för att aktiefonder kommer gå bättre än räntefonder, men det kommer svänga mer upp och ner under resans gång för aktiefonderna.

När uppdateras fonder?

Fondkursen uppdateras vanligtvis en gång per dag efter att börsen stängt. För en fond med tillgångar i många olika länder kanske börsen aldrig stänger och då får de välja en så lämplig tid som möjligt. Vanligtvis behöver du köpa en fond innan kl 13 en dag för att få det pris som sätts efter att börsen stänger på kvällen samma dag. Du vet alltså aldrig när du lägger din köp- eller säljorder exakt vilken kurs du kommer köpa eller sälja på eftersom avstämningen och affären alltid sker efter att du lagt din order.

Fonder vs aktier avkastning

En aktiefonds avkastning kommer vara den samma som de aktier som ingår i fonden minus fondens avgifter. En indexfond med låg avgift kommer därför gå väldigt nära börsens genomsnitt. En enskild aktie kan däremot både gå mycket bra och mycket dåligt. 

Fonder eller aktier långsiktigt

Fonder är ett enklare val där man behöver göra mindre research och även följa upp investeringen mindre under resans gång. En fördel med aktier kan vara om man tycker det är roligt att följa börsen och hur det går för bolagen man äger så blir ägandet lite mer direkt och närmare verksamheten om man äger aktierna direkt i stället för indirekt via en aktiefond. Både aktier och aktiefonder är utmärkta val för ett långsiktigt sparande.

Fonder vs investmentbolag

Investmentbolag är aktier som i sin tur äger aktier i andra bolag. Det gör att upplägget liknar en fond där man får riskspridning i ett antal olika aktier. Historiskt sett har de flesta svenska investmentbolagen gått bättre än den genomsnittliga aktiefonden. En korg av flera olika investmentbolag kan därför vara ett bra alternativ till fondsparande.

Fonder vs utdelningsaktier

När ett aktiebolag gör vinst kan bolaget välja att dela ut en del av vinsten till ägarna i form av aktieutdelning. När en fond äger aktier i ett bolag som ger utdelning så bakas utdelningen in i fondens värde. Det betyder att du får utdelningen automatiskt återinvesterad i fonden och du går inte miste om några pengar. Vill du få loss pengar kan du alltså sälja lite av fonden motsvarande utdelningen. Många tycker det är motiverande och roligt att få en kontant utdelning en eller flera gånger om året.

Vad som är bäst av fonder och utdelningsaktier kommer till slut ändå handla om hur bra det går för bolagen. Utdelningen i sig skapar inget värde för ägarna utan det handlar om att investera i bra verksamheter. Både fonder och utdelningsaktier kan passa bra och många väljer att ha båda varianterna i sin portfölj. 

Hur sparar man bäst i aktiefonder?

En stor fördel med fondsparande är att det går att göra helt automatiskt via autogiro. Det gör att sparandet blir av och inte glöms bort. En stor fördel med månadssparande är att man sprider riskerna då man köper lite varje månad.

Dessutom får man automatiskt fler andelar när börsen gått ner genom att spara ett fast belopp varje månad. Sparar man 500 kr i månaden så får man 5 andelar när fonden kostar 100 kr per andel och sen automatiskt 10 andelar om fondens pris per andel skulle gå ner till 50 kr. När sen börsen vänder uppåt igen, vilket den alltid gjort historiskt, får man bra fart i uppgången tack vare att man köpt fler andelar till det lägre priset. I det något extrema exemplet ovan med ett månadsköp på 100 kr och ett på 50 kr så räcker det med att fonden går upp till 66 kr för att vi ska ligga +-0, inte till 75 kr som ju är snittet av våra två köp.

De bästa fonderna för långsiktigt sparande är det som pågår länge och konsekvent med en lång tidshorisont.

Bör jag även investera i blandfonder för att minska risken?

Här är svaret förmodligen nej. Även om det så klart finns olika typer av blandfonder med olika inriktning och till olika priser. Generellt sett kan man säga att blandfonder har en för hög avgift i förhållande till vad du får. En blandfond med 50% aktier och 50% ränta som har en avgift på 1,5% motsvarar en väldigt hög avgift för aktiedelen, då en räntefond i dagens räntemiljö får väldigt svårt att leverera någon avkastning alls med en avgift på 1%. Det hade då många gånger varit bättre att själv fördela ut hälften av pengarna i en aktiefond och sätta andra halvan på ett sparkonto eller annat räntealternativ med mycket låg avgift.

Fundera också på hur lång horisont du har på ditt sparande och om du verkligen behöver ett räntealternativ för just de här pengarna. På lång sikt har börsen alltid gett bättre avkastning än ränta och kortsiktiga pengar som till exempel en buffert bör du investera på annat sätt, till exempel på ett sparkonto. Att ha långsiktiga pengar i blandfonder kostar pengar både i form av onödigt hög avgift och lägre förväntad avkastning över tid på grund av en lägre exponering mot aktiemarknaden.

Vad är aktiva och passiva fonder?

Med aktiva fonder, eller aktiv förvaltning, menar man att det sitter fondförvaltare och tar aktiva beslut om vilka aktier som ska köpas och säljas inom ramen för fondens förvaltade kapital. För att fondförvaltarna ska kunna göra ett bra jobb behöver de åka ut och träffa bolag och göra en grundlig analys. Detta driver så klart kostnader i form av både löner och resor vilket den som sparar i fonden får betala via fondavgiften. Det betyder att denna aktiva förvaltning måste vara så skickligt genomförd att den ger en avkastning så hög att spararen får en bra avkastning även efter att fondavgiften har dragits.

Historiskt har det visat sig att det här med att uthålligt år efter år slå börsen genomsnitt är svårt för många förvaltare. Trots hårt arbete, avancerade excel-ark och resor runt på olika bolagsbesök. Det har gjort att många sparare istället valt att placera sina pengar i passiva fonder. Här är det ingen förvaltare som försöker slå börsens genomsnittliga avkastning, utan man nöjer sig helt enkelt med att prestera som snittet det vill säga ett visst index. Detta är betydligt lättare att uppnå då man bara kan köpa aktier helt automatiskt i den fördelningen som utgör det index man vill följa. Då det kräver mycket mindre jobb så blir avgiften lägre.

När det gäller passiva indexfonder är det dock viktigt att förstå vilket index det är fonden ska följa. Som vi såg i exemplet ovan med svenska indexfonder så kan de följa allt från 30 till 260 olika bolag vilket så klart kommer ge olika resultat, även om de alla kallas för ”svenska indexfonder”.

Vad betyder dolda indexfonder?

Även om det är svårt att slå index finns det ett antal förvaltare som har lyckats och således förtjänat sin fondavgift. Problemet är att det finns ett antal fonder som utger sig för att vara aktivt förvaltade men som inte ens riktigt gör ett seriöst försök att slå index. Man nöjer sig med ungefär den genomsnittliga avkastningen och vill inte riskera att sticka ut och få ordentligt stryk av index vissa år. En risk som man måste ta för att även ge sig själv en seriös chans att slå index.

En fond som mer eller mindre helt följer index men samtidigt har en avgift på 1,5% istället för indexfondens 0,25% kommer med stor sannolikhet få stryk av den billiga indexfonden med strax över 1% om året. Problemet är att många inte upplever 1% om året som något större problem, men räknar man på det med ränta på ränta på ett sparande över många år så gör det en enorm skillnad.

En dold indexfond är alltså en fond som utger sig för att vara aktivt förvaltad och tar ut en avgift som en sådan fond, men som placerar väldigt likt en indexfond som borde kosta mycket mindre. För att komma till rätta med detta problem tvingas nu fonder ange något som heter active share i sitt fondfaktablad, ett bra riktvärde är att en fond som utger sig för att vara aktiv och tar över 1,5% i avgift bör ha en active share på minst 60.

Ett annat sätt att utvärdera fonden är så klart att jämföra den historiska avkastningen med en indexfond. Har fonden i fråga följt grafen ganska identiskt med enda skillnaden att den halkar efter indexfonden med runt 1% om året så har du troligtvis med en dold indexfond att göra.

Finns det något speciellt att tänka på när jag väljer fonder i Premiepensionen?

Fondvalet i premiepensionen (PPM) håller på att göras om och i framtiden kommer utbudet av fonder bli klart mindre än vad det är idag. Något som dock gäller både idag och kommer gälla i framtiden är att fonderna måste rabattera sitt pris för att få finnas med bland valbara PPM-fonder. För dig som både har ett privat sparande i fonder och PPM-fonder kan det därför vara klokt att passa på att välja fonder med lite högre avgift i just PPM eftersom du här får rabatt på avgiften. Och sen väljer du de billigare fonderna i ditt privata sparande där du inte hade fått någon rabatt på fondavgiften.

Du ska så klart inte välja dyra fonder av ren princip och även med en rabatt så måste fondförvaltaren göra rätt för sin avgift. Men om du hittat några fonder du tycker verkar intressanta men tycker priset är i högsta laget så kan det vara klokt att se om fonden finns med som valbar PPM-fond och hur mycket lägre avgiften är där.

Hur funkar avgiften, när dras den och hur ser jag det?

Det går inte att smita undan fondavgiften genom att till sälja fonden precis innan avgiften dras och sen köpa tillbaka fonden igen. Avgiften dras nämligen lite varje dag. Har fonden av avgift på 2% så dras det varje dag bort 1/365 av 2% från fondens andelsvärde. Du betalar alltså avgift för varje dag som du äger fonden. Det förekommer också i sällsynta fall köp och säljavgifter, men det är numera ovanligt för fonder.

När du ser en fonds avkastning och värde så är alltid avgiften redan bortdragen. Det finns alltså ingen risk att du blir lurad på avgiften, utan du kan alltid mäta fondens prestation efter avdragen avgift. Vilket ju också är det som är intressant för oss sparare.

Jag såg något i pressen om att nätmäklarna får kickback på fondavgiften. Vad innebär det för mig?

Kickback betyder att fondbolaget betalar tillbaka en del av fondavgiften till nätmäklaren som förmedlat affären, det vill säga parat ihop dig som sparare och fondbolaget som erbjuder fonden.

Det betyder att om du går in på tex Nordeas internetbank och köper en Nordeafond med 1,5% avgift eller loggar in på Avanza eller Nordnet och köper samma Nordeafond så kostar den fortfarande 1,5% i avgift. Du som kund märker ingen skillnad och utbudet av olika fonder från olika förvaltare är troligtvis bättre hos nätmäklaren. Skillnaden som sker där bakom kulisserna, som egentligen inte påverkar oss som sparare, är att Nordea delar med sig av fondavgiften till nätmäklaren som har parat ihop oss som kund med fondbolaget. Ungefär som att Stadium får en del av vinsten när du köper ett par Adidasskor i en Stadiumbutik.

Om vi då går över till del två av frågan vad det betyder för oss sparare så är svaret enkelt. Ingenting. Den avgift som står tydligt angiven när du köper en fond hos din nätmäklare är den avgift du betalar, sen vad som händer bakom kulisserna och hur avgiften delas upp behöver vi inte grubbla så mycket på. Precis som vi inte behöver fundera på hur många kronor av skornas kostnad som hamnar hos Stadium respektive Adidas. Vi behöver bara fundera på om vi tycker skorna är värda sitt pris eller om du skulle få mer värde för pengarna genom att köpa ett par NIKE-skor på Intersport.

Det skulle så klart kunna vara så att nätmäklaren vill få oss att välja dyra fonder eftersom en dyr fond med högre avgift genererar en högre kickback. Det skulle också kunna vara så att sportbutiken försöker få oss att välja ett par dyrare skor, eftersom de tjänar mer pengar på dessa. Här har dock nätmäklarna och deras sparekonomer överlag varit duktiga på att berätta om vikten av låga avgifter trots att det ger dem lägre kickback.

Värt att nämna är att det finns utmanare som SAVR som betalar tillbaka denna kickback till oss som kunder istället för att behålla kickbacken själva. Då de också måste tjäna pengar på något tar de istället ut en egen avgift som du som kund betalar direkt till SAVR. Denna är dock klart lägre än kickbacken som vi får tillbaka för fonder med lite högre avgift. Vilket gör att totalkostnaden då blir lägre för oss sparare. Är du sugen på lite dyrare fonder är det därför klokt att se om dessa fonder finns hos SAVR och vad totalkostnaden blir där jämfört med vad den är hos din vanliga nätmäklare.

Hur påverkar förändring i valutakurser mina fonder?

Eftersom fonder med exponering mot andra länder än Sverige köper aktier i andra valutor än svenska kronor så kommer förändring i valutakurser påverka utvecklingen i fonden för en svensk sparare. Som svensk är man så klart intresserad av hur många svenska kronor fondinnehavet är värt.

Ett exempel på detta var 2020 då kronan stärktes mot amerikanska dollarn. Då globalfonder främst utgörs av amerikanska bolag sänktes avkastningen mätt i svenska kronor och en global indexfond gav bara runt 3% avkastning för en svensk sparare under 2020. En amerikansk investerare som köpte en fond som följde samma index fick en högre avkastning än 3% under 2020, då amerikanen inte märkte av dollars försvagning mot kronan.

Förändringar i valutakurser är för de flesta sparare svårt att ha någon tydlig strategi kring, utan man får tänka att det nog jämnar ut sig över tid. Det kan dock vara bra att känna till så man lättare förstår vissa fonders oväntat starka eller svaga utveckling under en period med stora förändringar i växelkurserna.

Jag har hört talas om fond i fond. Vad är det?

En ”fond i fond” investerar i andra fonder istället för att investera direkt i aktier eller andra värdepapper. Tanken är att få en ännu större riskspridning genom att blanda olika typer av fonder med olika inriktning och risknivå och sen paketera ihop dem till en ny fond. Nackdelen blir så klart att du åker på en avgift i två steg då både den ”fond i fond” som du köper har en avgift och det dessutom ligger en avgift på de fonderna som ingår i fonden. En annan nackdel är att det kan vara lite svårt att utvärdera fondens prestation då det inte är riktigt självklart vad avkastningen ska jämföras med för index eller annan fond.

För den något mer intresserade spararen fyller ”fond i fond” normalt sett inget syfte utan det är så lätt att sätta ihop en egen korg av lite olika fonder och därmed slippa en avgift i två steg.

Disclaimer: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i aktier, fonder eller värdepapper kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Vi reserverar oss för eventuella fel i aktie- och fondinformationen som lämnas på denna sida. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och skall inte ses som investeringsråd.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *

You May Also Like